La semana continua con movimiento en relación a la FED.

Mala jornada la del viernes en las bolsas. Dow Jones y S&P 500 cerraron su peor semana en ocho y cuatro meses respectivamente. De nuevo el miedo a la inflación fue el detonante de las ventas de acciones. La cuádruple “hora bruja” también contribuyó. Los vencimientos simultáneos de futuros y opciones sobre índices bursátiles y sobre acciones, tanto en Estados Unidos como en Europa parecen indicar una tendencia bajista.

El miércoles pasado, la Fed aumentó su pronóstico de inflación e indicó dos subidas de tipos en 2023. El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo en su conferencia de prensa posterior a la reunión que los banqueros centrales estaban considerando reducir sus compras masivas de bonos de la era Covid. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años siguió retrocediendo desde el pico impulsado por la Fed de la semana pasada, y se negoció el lunes por encima del 1,4% . Cayó brevemente a 1.354%, el nivel más bajo desde fines de febrero.

Los Mercados globales operan con una mayor calma después de la incertidumbre generada por la postura restrictiva anunciado por la FED la semana pasada, sin embargo, algunos mercados se mueven de manera dispar, mientras en EEUU y Europa las bolsas y los futuros operan con alzas, los mercados asiáticos operan en su mayoría con rendimientos negativos. Asimismo, las criptomonedas tienen pérdidas derivadas de que el gobierno chino ordenara a los bancos nacionales y a Alipay no dar servicios vinculados al comercio de criptomonedas, esto provocando que el bitcoin llegara a niveles de 32,000 USD y el etherium a niveles por debajo de los $2,100 USD.

Las acciones de bancos, empresas de energía y otras empresas que tienden a ser sensibles a las fluctuaciones de la economía han caído drásticamente desde la reunión de la Fed del miércoles, cuando el banco central tomó desprevenidos a los inversores al anticipar dos aumentos de tasas de un cuarto de punto porcentual en 2023.

Para hoy tendremos que estar atentos a la comparecencia de Powell ante el Comité de Coronavirus del Congreso, donde además de hablar de la respuesta de la FED ante la pandemia será probablemente cuestionado sobre las declaraciones de Bullard, que vuelve a salir a la palestra esta semana, y sobre el mensaje que lanzó el pasado miércoles. En Europa, Lagarde aparecerá ante el Comité Económico y Monetario del Parlamento de Bruselas y los líderes de la UE se reunirán miércoles y jueves en el Consejo Europeo. La agenda incluye temas tan variados como el Covid, la inmigración, las relaciones con Rusia y Turquía o la recuperación económica.

Bitcoin cayó un 7% el lunes, cotizando por debajo de los $ 33,000 por primera vez en casi dos semanas, en informes de que la represión de China contra la minería de criptomonedas se extendió a la provincia suroeste de Sichuan. Esto sigue a desarrollos similares en las regiones de Mongolia Interior y Yunnan de China, así como a las llamadas de Beijing para erradicar la minería criptográfica debido a las preocupaciones sobre su consumo masivo de energía. El Global Times, respaldado por el Partido Comunista, estima que más del 90% de la capacidad minera de bitcoins de China se ha cerrado.

En cuanto a la pandemia, en diferentes países de Europa se han incrementado los casos de Covid19, causados por la variante Delta, principalmente en jóvenes, lo cual ha prendido las alertas.

Los Juegos Olímpicos de Tokio permitirán que algunos aficionados locales asistan a los juegos de verano cuando abran en poco más de un mes. Los fanáticos del extranjero fueron prohibidos hace varios meses. Los organizadores establecen un límite del 50% de la capacidad hasta un máximo de 10.000 aficionados para todas las sedes olímpicas. La decisión contradice al principal asesor médico del país, quien recomendó la semana pasada que la forma más segura de celebrar los Juegos Olímpicos durante la pandemia sería sin fanáticos. El primer ministro de Japón, que ha favorecido la admisión de aficionados, dijo antes del anuncio oficial que se prohibiría a los aficionados locales si cambian las condiciones. Los Juegos de Tokio están programados para abrirse el 23 de julio.

Los precios del petróleo suben, manteniéndose en máximos de varios años cuando el nuevo presidente de Irán pidió a EE. UU. Y Europa que cumplieran sus promesas en virtud del acuerdo nuclear de 2015, lo que sugiere que estaba interesado en ceñirse al original convenio. El futuro WTI sube +0.55% ubicándose en 72.04 USD/barril. Y los precios del oro suben, después de su mayor caída semanal en términos porcentuales desde marzo de 2020, con la demanda impulsada por una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos y una pausa en el repunte del dólar. El oro sube +0.15% para establecerse en 1774.03 USD/onza.