Commodities dan un respiro

Los mercados operan con ganancias, producto de la percepción de que el impacto de las crecientes sanciones económicas a Rusia en la economía global ya estaría internalizado. En este sentido, la preocupación por la inflación dado el aumento en los precios de lo commodities continúa, y los inversionistas se mantienen atentos a la forma en que los Bancos Centrales aborden el problema, con las reuniones de política monetaria del Banco Central Europeo y del Banco de Inglaterra entre esta y la próxima semana.

Puntos clave:

-El petróleo cae -3.19% para ubicarse en 119.75 USD/barril.

-El oro baja -0.82% para ubicarse en 2026.25 USD/onza.

-El DXY baja un -0.49% a esta hora.

-El GT10 muestra un rendimiento del 1.91%.

Los inversores buscan gangas en los mercados de valores hoy, impulsando los precios al alza en Europa y EE. UU. Durante la noche, el índice MSCI Asia Pacific agregó un +0.4 %, mientras que el índice Topix de Japón cerró con una baja de menos del -0.1 %. El índice CSI 300 de China terminó con una caída del -0.9% después de una sesión volátil. En Europa, el índice Stoxx 600 había subido un +3.4%, con bancos y fabricantes de automóviles subiendo mientras que las mineras y las empresas de energía estaban en números rojos. A las 7 a.m. ET, los futuros del Dow Jones suben +455 puntos (+1.39%), los futuros del S&P 500 suben +65 puntos (+1.57%), mientras que los futuros del Nasdaq lo hacían subiendo +261 puntos (+1.97%). El S&P 500 cayó un -0.73% durante la ultima sesión ordinaria. El Dow Jones Industrial Average bajó un -0.56% el Nasdaq Composite, bajó un -0.28%.

El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años está en 1.89%. A las 7 a.m. ET, el crudo estadounidense cae un -3.26% hasta 119.67 USD/barril, mientras que el Brent caía un -3.28% hasta 123.78 USD/barril. A las 7 a.m ET, los futuros del oro caen un -1.11% hasta 2020.65 USD/onza. Y los futuros de la plata caen un -1.07% hasta 26.60 USD/onza. Bitcoin sube a esta hora +7.94% hasta 42103.4 USD/BTC y Ethereum sube un +5.71% hasta 2745.85 USD/ETH. Las cifras de vacantes de empleo en EE. UU. para enero se publican a las 10:00 a.m. ET. Los comerciantes de productos básicos tienen mucho que vigilar con los datos del inventario de petróleo crudo de EE. UU. a las 10:30 a.m. ET y el informe de Estimaciones de la oferta y demanda agrícola mundial del USDA a las 12:00 p.m. ET. EE. UU. vende $34 mil millones en notas a 10 años a la 1:00 p.m. ET. Campbell Soup Co., Korn Ferry y Crowdstrike Holdings Inc. se encuentran entre las empresas que informan resultados.

El rápido aumento de los precios mundiales de las materias primas se ha desacelerado hoy, con el crudo cayendo por debajo de los máximos recientes. El barril de West Texas Intermediate cotizaba por debajo de los 120 dólares, mientras que el Brent de referencia mundial cotizaba por debajo de los 124 dólares. En los metales, el cobre y el hierro fueron más bajos, mientras que el aluminio cambió poco. El comercio de níquel en Londres sigue suspendido. El oro también cayó y el trigo fue más bajo. A pesar de la acción de hoy, los precios de las materias primas siguen siendo muy elevados en general y los comerciantes esperan una mayor volatilidad.

Los altos precios de las materias primas generarán una mayor presión sobre la inflación que ya se está acelerando y aumentarán las perspectivas de más recesiones. Los bancos de inversión ya están elevando su punto de vista sobre la inflación al tiempo que recortan la perspectiva de crecimiento, lo que significa hablar de estanflación y donde una inflación más alta y un crecimiento más bajo, se estaría volviendo más común. Hay algunas señales en el mercado de tasas de que tales temores pueden ser excesivos, y los comerciantes aún anticipan que las presiones sobre los precios disminuirán en los próximos años. También señalan que los formuladores de políticas han aprendido las lecciones de la década de 1970, con el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, insistiendo en que el banco se moverá "con cuidado" en el endurecimiento.

La guerra en Ucrania sigue dominándolo todo. Si bien las conversaciones de alto el fuego han producido pocos avances hasta el momento, hoy se ha llegado a un acuerdo sobre la apertura de algunos corredores humanitarios. También hay señales de que Ucrania está dispuesta a avanzar en su ambición de ser miembro de la OTAN, pero eso parece no haber hecho nada para reducir los ataques rusos. En el frente de las sanciones, la cantidad de empresas que se retiran de Rusia continúa creciendo, mientras que EE. UU. y el Reino Unido están deteniendo las importaciones de crudo del país.